Rebote en los mercados tras una jornada de presión sobre las tecnológicas
Los mercados internacionales atravesaron ayer una jornada negativa, principalmente por las fuertes caídas de las compañías vinculadas a la inteligencia artificial. La corrección se aceleró luego de que el Financial Times informara que los ingresos anualizados de OpenAI rondaban los USD 50.000 millones a fines de septiembre, por debajo de los USD 70.000 millones que se habían difundido previamente. Si bien la diferencia respondería a distintos criterios de medición y no a una caída de la demanda, la noticia volvió a generar dudas sobre las elevadas valuaciones del sector y las grandes inversiones necesarias para financiar su crecimiento. En este contexto, Oracle cayó 5,6%, Micron 4,8%, Broadcom 4,4% y Nvidia 2,9%, mientras que el ETF de mercados emergentes retrocedió 1,9%. Por su parte, los Treasuries lograron descomprimir, favorecidos por la sólida demanda en las últimas licitaciones del Tesoro estadounidense, a pesar de que el petróleo Brent avanzó más de 4%. Sin embargo, los mercados comienzan la jornada de hoy con un tono más favorable, luego de que Donald Trump anunciara que Estados Unidos no atacará a Irán antes de las elecciones legislativas de noviembre, reduciendo parcialmente las preocupaciones sobre el suministro energético. El Brent retrocede alrededor de 1% y se ubica cerca de USD 103 por barril, mientras que las bolsas europeas operan en terreno positivo y los futuros de Wall Street anticipan una apertura alcista, liderada por el Nasdaq. De todas formas, persiste la cautela por los elevados rendimientos de los bonos soberanos y las crecientes necesidades de financiamiento de las empresas tecnológicas. De cara a la próxima semana, la atención estará puesta en una agenda cargada de datos económicos y resultados corporativos en Estados Unidos. El miércoles se publicará la inflación de septiembre, con una suba interanual esperada de 3,6%, un dato clave para las expectativas sobre la próxima decisión de tasas de la Reserva Federal. También se conocerán los precios al productor, las ventas minoristas y otros indicadores de actividad. En paralelo, comenzará la temporada de balances del tercer trimestre, con los resultados de los principales bancos estadounidenses, entre ellos JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, Bank of America y Morgan Stanley. Estos datos serán fundamentales para evaluar la fortaleza de la economía y determinar si Wall Street puede sostener su recuperación en un escenario de tasas elevadas.
- Mercado de cambios: El tipo de cambio mayorista abre en la zona de $1.517.
- Licitación del Tesoro: Economía anunciará esta tarde los instrumentos que ofrecerá el miércoles, frente a vencimientos de LECAP por $4,9 B. Con depósitos del Tesoro por $8,0 B al 6/oct, la atención estará en una eventual vuelta de los bonos largos tras cuatro licitaciones concentradas en plazos cortos.
- Privatización de AySA: el Gobierno anunció ayer la privatización de la empresa por USD 340 MM.
- Inflación porteña: el IPC de CABA subió 1,8% en septiembre y acumuló 23,7% en el año. La Núcleo bajó a 1,7%, mientras regulados y estacionales aumentaron 2,1% y 2,3%. El martes se conocerá el dato nacional, para el que el REM estima 1,9%.
- FCI y bancos: la Comunicación A 8490 habilitó a las entidades financieras a adquirir cuotapartes de los fondos que instrumenten los FAL, exceptuando esas inversiones de las prohibiciones de la política de crédito del BCRA.
- Debate por el oro: la AGN cuestionó pérdidas por USD 1.023 MM en derivados durante 2025. El BCRA defendió las operaciones como coberturas habituales y señaló que la posición total en oro generó una ganancia neta anual de USD 2.505 MM.