Colocaciones Banco CMF – Resumen 2020

Durante el año 2020 Banco CMF ha acompañado a sus clientes en la colocación de emisiones primarias en el Mercado de Capitales Argentino por un monto superior a los Ar$ 3.826 millones.

Nuestra orientación de negocios hacia el desarrollo de la empresa mediana de capitales argentinos se tradujo en la organización de operaciones de Mercado de Capitales, destacando los Fideicomisos de Red Surcos, convirtiéndose en el principal Fiduciante del Sector Agropecuario en el año.

Adicionalmente, las emisiones de Valores Fiduciarios en los cuales Banco CMF brinda a sus clientes un servicio integral abarcando todos los roles necesarios, tuvo en las series de Red Surcos y Agrocap una muestra de la versatilidad de esta herramienta para la financiación de los Agronegocios.

Banco CMF tiene como objetivo afianzar su creciente participación y liderazgo en el negocio fiduciario a través del desarrollo de instrumentos financieros innovadores.

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Colocaciones Banco CMF – Resumen del segundo semestre 2020

Durante el segundo semestre de 2020 Banco CMF ha acompañado a sus clientes en la colocación de emisiones primarias en el Mercado de Capitales Argentino por un monto superior a los Ar$ 1.300 mm.

Nuestra orientación de negocios hacia el desarrollo de la empresa mediana de capitales argentinos se tradujo en la organización de operaciones Pyme, siendo la emitida para Fundación San Cayetano la más importante en monto hasta el momento en su tipo.

Adicionalmente, las emisiones de Valores Fiduciarios, en los cuales Banco CMF brinda a sus clientes un servicio integral abarcando todos los roles necesarios, tuvo en las series de Red Surcos una muestra de la versatilidad de esta herramienta para la financiación de los Agronegocios. Banco CMF tiene como objetivo afianzar su creciente participación y liderazgo en el negocio fiduciario a través del desarrollo de instrumentos financieros innovadores.

Resumen del segundo semestre 2020 – Colocaciones Banco CMF

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Proyecciones económicas de Argentina 2021

Junto a nuestro economista, Roberto Geretto, repasamos la situación actual, los principales desafíos y las proyecciones económicas 2021 para nuestro país. En un recorrido por las diversas variables que juegan en la ecuación cambiaria, analizamos los distintos tipos de dólares, la brecha y el cepo. También abordamos la problemática de las reservas del BCRA, el escenario devaluatorio y el desafío en el plano de la política monetaria y fiscal, de cara a un acuerdo con el FMI que exigirá un programa económico más firme. 

Dólar y devaluación

El año 2020 inició con una economía desmonetizada, consecuencia del plan del FMI que, en ese momento, tenía la premisa de contener al dólar mediante una política monetaria restrictiva y una tasa de interés real alta. Aun así, y a pesar del equilibrio fiscal primario que se había logrado, la no emisión y la suba de tasas no fueron suficientes.

La experiencia en economías bimonetarias como la Argentina ha demostrado que la confianza juega un papel clave. Cuando los inversores tienen miedo, las tasas altas no logran atraerlos y, a su vez, los ahorristas retiran los dólares del mercado. Todo esto motivó la corrida del dólar que dejó una inflación (principalmente cambiaria) del 50%.

Con la pandemia mundial y durante el inicio de la cuarentena, el país uso los “colchoncitos” macroeconómicos del año anterior para “sostener” el nivel de actividad que se estaba desplomando. Se ejerció una política fiscal expansiva, financiando principalmente – y de forma casi exclusiva – con emisión monetaria.

Mientras Chile, por ejemplo, repatrió fondos de las administradoras de fondos de pensiones, u otros países recurrieron a endeudamiento, Argentina ya había quemado esas posibilidades y, al estar en default, quedó con poco margen de maniobra, sumado a la imposibilidad de aumentar los tributos por la altísima carga que ya se tiene sobre las empresas y ciudadanos. 

Estos fueron algunos de los motivos por los que se avanzó con la emisión monetaria de 1,7 billones de pesos para financiar el déficit fiscal, lo que representa 7 puntos del PBI, estresando las variables monetarias y fiscales. Como era esperable esto llevó a que consistentemente el dólar (blue, MEP y contado con liquidación, que son los de más libre movimiento) – se dispararan ante los excesos de liquidez del mercado.

En la medida en que no se implemente una política monetaria y fiscal consistente, la desconfianza del mercado va a seguir existiendo y, en el mejor de los casos, estos dólares van a acompañar a la inflación.

Brecha cambiaria y cepo

En un buen escenario, si se logra generar confianza en la economía y en el mercado argentino, el dólar libre perdería contra la inflación, reduciendo la brecha cambiaria. Respecto al dólar oficial – si se analiza la evolución histórica Argentina, en términos de tipo de cambio real – se ubica en línea con el promedio histórico. Podríamos hablar de un valor lógico para esta moneda, excluyendo los impuestos. 

La gran problemática de la brecha tan grande entre el dólar oficial y el libre, es que desincentiva las exportaciones, demorándolas, y aumentado la demanda de importaciones donde las empresas se resguarden en la importación, y termina sufriendo, por consecuencia directa, las reservas del BCRA. También la alta brecha incentiva el adelanto de pagos en las obligaciones financieras con el exterior usando el mercado oficial.

Reservas del BCRA

No es una novedad decir que las reservas líquidas del BCRA están llegando a cero. Ante la alta brecha cambiaria y las bajas reservas, solo existen tres escenarios o alternativas posibles: devaluar, desdoblar o reprimir.

Al devaluar se perjudican las variables sociales y la inflación cambiaria termina repercutiendo en toda la economía. Por otra parte, desdoblar la economía es oficializar, en mayor o menor medida, la actual brecha cambiaria, y no se lograrían resolver los problemas de fondo; sólo se estaría validando una brecha que ya existe. Finalmente, si se decidiera reprimir – que es lo que se viene haciendo hasta ahora, con medidas de restricción al acceso al dólar – se aumentaría aún más la brecha cambiaria y se disminuiría la oferta de dólares. Además, en un segundo lugar, estas acciones pueden volverse excesivas y terminar afectando más a las importaciones, donde los precios de los productos tomaría como referencia al dólar blue, aumentando la inflación y teniéndose la inflación cambiaria que se deseaba evitar con una devaluación del dólar oficial.

Es claro que ninguna de estas alternativas es simple y que todos los escenarios posibles son desafiantes para el país. Pero, en definitiva, lo que se debe decidir en primer lugar es si se devaluará de forma ordenada o desordenada. En este aspecto, una política fiscal y monetaria más prudente es condición necesaria para que la devaluación sea más acotada y ordenada.

Política monetaria y fiscal 

Ante la situación actual y para financiar el déficit primario durante este año se emitieron 1,7 billones de pesos (cerrando el 2020 con una emisión de casi 2 billones de pesos), lo que representa 7 puntos del PBI. No obstante, en el presupuesto para el 2021 se estimó un déficit primario de 4,5% del PBI, equivalente a emitir otros 1,8 billones de pesos. Estas estimaciones están basadas en el supuesto de que el 60% se cubrirá con la emisión monetaria del BCRA y el otro 40% será financiado por el mercado local en pesos. 

Al estar partiendo de un mayor grado de monetización, la mencionada emisión  va a estresar las variables cambiarias. Estas señales ya se han comenzado a dejar ver en el mercado, que se estresa en anticipación a las acciones, perjudicando a la brecha cambiaria.

De todos modos, se puede esperar que el déficit primario pueda bajar 3,5% durante el próximo año, logrando una baja de 1 punto sobre el presupuesto, ya que se prevé que el FMI hará hincapié en esta reducción, de cara al nuevo acuerdo. Se estima que reducir este valor no es algo difícil, en primera instancia, porque en el presupuesto 2021 se parte de un déficit de 8,2 puntos para este año, cuando en realidad será de 7. En segundo lugar, habrá una reducción de ciertos gastos “pandémicos”, considerados sólo de forma eventual, como el IFE y el ATP, y por el lado de los ingresos se tendrá un aumento de la recaudación en un 1% del PBI.

En referencia a cuánto puede durar una brecha cambiaria alta, la realidad es que en Argentina, cuando fue de más del 50%, no duró más de un año; considerando que ya lleva 8 meses, es posible un evento devaluatorio próximo. Respecto a cuán alto puede llegar, se ha registrado hasta un hasta un 200%. Puede llegar alto, pero no lejos. Una alta brecha presiona las reservas y, tarde o temprano, el dólar oficial se tiene que mover más rápido y saltar. De darse esto, estaríamos en el escenario de enero de 2014, que es lo que muchos analistas concuerdan.

Durante enero de 2014, se registraba una brecha cambiaria alta, estábamos en default y reservas netas en cero. En consecuencia, el tipo de cambio subió más de un 20%, se duplicaron las tasas de interés, se cerró un acuerdo con el Club de París y todo esto permitió al Gobierno llegar hasta diciembre de 2015 sin mayores sobresaltos, donde también ayudaron las expectativas del cambio de gobierno. Una de las grandes preocupaciones actuales es que las medidas de política económica tomadas y que quedan por delante suelen ser las de un gobierno saliente, no uno que recién comenzará su segundo año. Todo esto complica las expectativas inversoras y genera una gran incógnita sobre la estabilización de la macroeconomía, que se plantea extremadamente compleja y con la necesidad de un conjunto de medidas difíciles de tomar. 

El FMI, programa económico del gobierno

El programa que tenía vigente el FMI con Argentina (“Stand by Agreement”), otorga financiamiento  de corto plazo, con baja de interés y bajas condicionalidades. Son desembolsos que permiten surfear una crisis, esperando que una vez superados los inconvenientes se pueda estabilizar la macroeconomía y retornar al mercado.

Este programa hoy se encuentra trunco, por lo cual el gobierno indicó que iría por un programa de facilidades extendidas (“Extended Fund Facility”), que es una línea de crédito en la que se financia a largo plazo, pero con un nivel de condiciones más alto abarcando también reformas estructurales.

La clave de esta negociación futura no sólo estará en los indicadores macro del país, sino que también estará definido por cuánto es lo que exigirá el FMI y cuánto lo que esté dispuesto a ceder el Gobierno, ya que su ideal – obtener mayor plazo con menos condiciones – es opuesto al del organismo internacional, que exigirá, entre otros puntos, una normalización de las variables monetarias y fiscales más acelerada que los que inicialmente el Gobierno se plantea. El segundo tema a negociar serán las reformas estructurales (por ejemplo tributarias, o del mercado laboral, etc.) que el FMI pueda llegar a pedir.

Una vez más el FMI se encuentra jugando un rol clave en el futuro económico de la Argentina. Arribar a un acuerdo es condición necesaria para mejorar la macro – ya que despejaría dudas sobre la capacidad de pagar la deuda el país y brindaría un cierto reaseguro en cuanto al programa macro – pero no garantizaría por sí sola un sendero macro estable, donde también intervienen el grado de confianza y desarrollo institucional que permitan aumentar sustancialmente la tasa de inversión, materias que Argentina actualmente está lejos de conseguir.

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¿Cuáles son las mejores opciones de financiamiento en el Mercado de Capitales para una Pyme hoy?

En la actualidad la mejor alternativa de financiamiento en el Mercado de Capitales es la emisión de deuda, ya que una gran liquidez en el mercado permite la emisión de montos significativos de deuda a un costo eficiente.

En los últimos meses las emisiones más solicitadas fueron los títulos dólar linked. Estos instrumentos se suscriben en pesos, pero están denominados en dólares, tienen un cupón de interés fijo y ajustan por variación del tipo de cambio. Adicionalmente, mantienen su vigencia las emisiones en pesos a tasa variables Badlar. 

Este momento se ha vuelto interesante para el mercado, ya que están pudiendo fondearse tanto empresas grandes como pymes, a quienes en otros momentos se les dificultaba el acceso. Uno de los puntos clave que ha empujado este último escenario es el requisito de las compañías de seguros de tener parte de su cartera de inversiones en empresas Pymes. 

Esto hace que la deuda emitida por las pequeñas y medianas empresas tenga buena colocación a través de Fondos Comunes de Inversión Pyme, creando una situación particular, al haber más demanda que en este segmento.

También están teniendo alta demanda y buena colocación la emisión de Obligaciones Negociables, los Fideicomisos Pymes y las Obligaciones Negociables Garantizadas Pymes. Este último producto sobresale del resto  por su bajo riesgo para el inversor, ya que el avalista es una entidad bancaria. 

Otra opción que se encuentra con mayor movimiento en el último tiempo son los Fideicomisos Financieros con oferta pública de agro, que permite financiar a plazo de 9 meses y pagar contra la cosecha. La venta del cheque de pago diferido termina cediéndose a un fideicomiso Pyme que emitirá bonos que se están colocando muy bien. 

A pesar del contexto de pandemia mundial y de la coyuntura local, los mercados han logrado encontrar un momento próspero para las colocaciones de las Pequeñas y Medianas Empresas. Un claro ejemplo de esto es el aumento en las emisiones de las Obligaciones Negociables Pymes Garantizas, que además de contar con un rápido trámite en la CNV, ya que el ente analiza a la entidad bancaria que brinda el aval, están teniendo una buena y veloz colocación. 

 

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5 beneficios de tener tu Caja de Seguridad

Las cajas de seguridad cuentan con distintos beneficios. Si bien su principal función es brindar resguardo a bienes diversos, también ayuda a minimizar posibles momentos de inseguridad en el hogar o la oficina, permitiéndonos movernos con mayor libertad en el día a día, o durante estadías fuera de nuestros domicilios. Generalmente aquellos que acceden a una caja de seguridad la mantienen en el tiempo y, por eso, su rotación es baja. Debido a esto, siempre que se presenta una oportunidad para contratar este servicio, los clientes que están interesados suelen moverse con velocidad. A continuación, compartimos los 5 puntos que deben tener en cuenta al momento de contratar una caja de seguridad.

1. ¿Por qué debería evaluar tener una caja de seguridad?

Las cajas de seguridad son un producto con múltiples beneficios, además de resguardar tus bienes de hechos de inseguridad los cuidan de pérdidas o deterioro debido al paso del tiempo. Es importante saber que en una caja de seguridad se pueden guardar una gran variedad de bienes de valor económico y/o sentimental, como, entre otras, joyas, escrituras, títulos de propiedad, documentación legal, bonos, acciones y dispositivos electrónicos con copias de seguridad. Además de seguridad, dicho producto brinda a los clientes comodidad, practicidad y discreción.

2. ¿Cuáles son los requisitos para acceder a una caja de seguridad?

En el mercado, en líneas generales los requisitos para acceder a una caja de seguridad son simples y el trámite es rápido. En nuestra entidad se debe contar con una caja de ahorro o cuenta corriente y presentar personalmente en el banco la documentación requerida: la solicitud formal del producto firmada y el documento de identidad.

3. ¿Qué aspectos debo tener en cuenta antes de solicitar una caja de seguridad?

Si bien esto está vinculado a las necesidades particulares de cada persona, hay algunas observaciones generales que vale la pena tener en consideración.

  • Ubicación geográfica y acceso razonable: Es clave que el lugar esté bien ubicado, de fácil y ágil acceso, y sea una zona cómoda para el cliente. A su vez, cuanta menos distancia tenga que hacerse a pie, se podrá ganar mayor seguridad.
  • Seguridad Circundante: No sólo resultan claves las medidas que toma la entidad para resguardar a sus clientes en sus instalaciones; también deben observarse las zonas próximas y accesos.
  • Servicios adicionales: Contar con salas para utilizar en la entidad, la posibilidad de solicitar acondicionamiento y recuento de billetes, minimiza riesgos.
  • Múltiples operaciones: Elegir una entidad bancaria te permitirá realizar diferentes operaciones en el lugar, sin tener que movilizar los valores.
  • Respaldo: Es importante realizar un análisis en profundidad de todas las medidas de seguridad que se ofrecen, y también quienes son los organismos encargados de controlarlas. En el caso de los Bancos, lo hace el Banco Central de la República Argentina.

4. ¿Cuáles son las medidas de seguridad que hay que tener en cuenta? 

Las entidades más seguras son aquellas que combinan de forma estratégica varias medidas de seguridad, logrando una experiencia robusta para el cliente. Por ejemplo, en Banco CMF el acceso al edificio se hace en forma directa desde el estacionamiento propio, el cual se ubica en un área estratégica, a menos de 50 metros de Prefectura Nacional. Además, existe doble cobertura de seguridad, propia y de Prefectura, durante el horario de actividades, y personal de seguridad permanente las 24 horas de los 7 días de la semana de los 365 días del año. En cuanto a las cajas de seguridad, su acceso está restringido por diferentes instancias que requieren de identificación biométrica facial, dactilar y de temperatura corporal, que se encuentran monitoreadas permanentemente por distintos sistemas de seguridad y alarmas.

5. ¿Cuáles son las principales diferencias respecto de las cajas de seguridad extra bancarias?

Son varias las diferencias que pueden enumerarse, pero la más importante es que las entidades bancarias están bajo la órbita del Banco Central de la República Argentina. Esto quiere decir que el Estado, a través del BCRA, vela por el cumplimiento de las normas de seguridad. La experiencia en seguridad también es un factor clave y fundamental, además de la tranquilidad adicional que se brinda al cliente al momento de operar su dinero sin tener que retirarlo de la entidad, evitando exponerse en la vía pública. Contratar una caja de seguridad es cuidar tus bienes y el bienestar de tu familia de una forma inteligente, dejando tus pertenencias al cuidado de profesionales con años de trayectoria, que cuentan con el conocimiento, la experiencia y la infraestructura para su resguardo. 

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La evolución del e-Cheq en el mercado financiero argentino

A un año de su entrada en vigencia en el sistema financiero argentino el eCheq o Cheque electrónico superó las expectativas y se encamina a consolidarse como una herramienta fundamental para los negocios en el mercado local.

Este producto, que lleva ya algunos años funcionando en otros países, presentaba un gran desafío para nuestro país debido a la significativa proporción de economía informal que aún existe. No obstante, la atípica situación de la pandemia apuntaló su despegue, mientras que sus propios beneficios están logrando que su crecimiento sea cada vez mayor. 

En la actualidad el 33% de las operaciones totales de cheques en Banco CMF se hacen a través de e-Cheq. El hecho de que a un año de su implementación este producto represente 1 de cada 3 operaciones demuestra un claro interés de los usuarios, que sigue en ascenso.

Desde septiembre del año pasado se ha registrado un crecimiento exponencial en el número de transacciones, pasando de apenas algunos centenares a miles de operaciones, plasmando un crecimiento, de aproximadamente, 9 mil por ciento. Este aumento en Banco CMF también se debe a la implementación de compra de cheques digitales y a la negociación automática, que aumenta la velocidad de las transacciones y las respuestas. 

En sintonía con este escenario el objetivo de nuestra entidad es que los cheques electrónicos representen el 50% de la operatoria habitual en 2021 y, a más largo plazo, lograr discontinuar el cheque en papel. De esta forma no sólo se contribuirá a la economía formal, evitando la evasión de impuestos, sino también se estará fomentando el cuidado del medio ambiente.

Con dicho propósito, nos encontramos desarrollando nuevas funcionalidades para este producto, como la opción de “multicheque”, que permite dividir en partes la cantidad de cheques deseados a un monto de forma equitativa. Además, se sumarán las emisiones múltiples, que le permitirán al cliente generar cheques con diferentes montos y fechas de pago en una misma operación.

También nos encontramos trabajando para ofrecer la opción de emisiones masivas mediante la carga de datos. Esto le permitiría a una empresa, por ejemplo, emitir en pocos minutos el pago a sus proveedores. Es claro que el e-Cheq llegó para quedarse y colaborar, entre otros aspectos, con la modernización de la economía formal, la disminución de costos de gestión y la seguridad de las operaciones.

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Los desafíos económicos de Argentina post-pandemia

Recientemente el anuncio del acuerdo al que llegó el Gobierno argentino con los principales bonistas sólo logró bajas fugaces en la cotización del dólar blue y contado con liquidación (CCL). Esto se debe a que el mercado entiende que los desafíos macro del país continúan y aún quedan varias pruebas por delante.

Si se analiza la situación actual aún queda saber el porcentaje definitivo de aceptación del canje de la deuda para evitar holdouts, y también comenzar las negociaciones con el FMI. Argentina debería pagar en 2021 USD 4 mil millones, en 2022 USD 22.200 millones y en 2023 23.350 mil millones. 

Este escenario no será simple, sin reservas ni acceso al mercado será imposible que el país afronte esos vencimientos y se deberá volver a negociar un acuerdo con este organismo. Las dudas surgen en entorno a cuál será el esquema de reducción del déficit fiscal, emisión monetaria y agenda de reformas estructurales que el Gobierno estará disputo a realizar a cambio de un nuevo programa que descomprima dichos vencimientos.

En medio de este contexto complejo la cuarentena sigue siendo clave ya que el primer desafío será el nivel de actividad del país. En el fino equilibrio entre lo sanitario y lo económico el Gobierno hasta el momento ha elegido hacer foco en el primero, perjudicando con una cuarentena notoriamente extensa el nivel de actividad. Al comienzo del año las proyecciones marcaban una caída del PBI en torno al 1%, pero luego de los acontecimientos se estima que el desplome de la economía estará en torno al 10% u 11%. En este escenario será clave ver cómo avanza la relajación de la cuarentena para poder normalizar el nivel de actividad y consolidar una recuperación.

Asociado a la importante caída en el nivel de actividad, la cuarentena también perjudicó notoriamente la recaudación. Además, los gastos saltaron y en algunos meses se registraron aumentos interanuales en torno al 100%, en su mayoría por medidas asociadas a estímulos fiscales por la pandemia. En este aspecto, el desafío es reducir el déficit fiscal, para reducir a su vez la emisión monetaria, donde actualmente los agregados monetarios crecen el 100% interanual, como por ejemplo el M2. Normalizar la actividad económica es solo el primer paso, donde también se tendrán que decidir cuestiones como actualizaciones tarifarias, o si hay una nueva fórmula para los ajustes de las jubilaciones.

 Actualmente se espera para el corriente año una inflación en torno al 40%, donde la cuarentena reprimió los aumentos de precios, en algunos casos por el bajo nivel de actividad, en otros porque directamente algunos rubros ni siquiera estaban trabajando. Todo esto se tradujo en una baja en la velocidad de circulación del dinero. Con ello, la salida de la cuarentena traerá una mayor presión inflacionaria. 

El desafío por delante es moderar dicha presión inflacionaria, no solo controlando las variables monetarias y fiscales, sino también armonizando los distintos reclamos sectoriales de precios y salarios, sin descuidar el tipo de cambio oficial para que este no se atrase versus la inflación o se incremente la brecha cambiaria.

 Si bien es probable que el BCRA continúe con una devaluación de 6 centavos por día corrido (esto es en promedio, ya que algunos días la acelera y otros no), la expectativa es que en los próximos meses la devaluación se acelere para acompañar la inflación, donde el tipo de real del dólar oficial está en línea con el promedio histórico (proyectándose que termine el año en torno a los $86). Respecto a una caída del tipo de cambio real como ancla anti-inflacionaria, el bajo nivel de reservas en menos de 9 mil millones netos no deja mucho margen para atrasar el dólar, a lo cual se agrega la alta brecha cambiaria.

El punto clave a evitar es una situación similar a la de enero del 2014, donde aún con el cepo se produjo un salto del tipo de cambio de más del 20%. A medida que se posterguen todas aquellas medidas que ordenen la macro, las presiones para que salte el dólar e inflación para licuar todos los desequilibrios monetarios y fiscales cada vez serán mayores.

Por otro lado, es importante reducir en el corto plazo la actual brecha cambiaria que se ubica en torno al 70%. Esto desincentiva la liquidación de exportaciones, a la vez que brinda incentivos para acelerar cualquier importación que se pueda hacer por el mercado oficial. La normalización de la economía (en especial las variables monetarias y fiscales), junto con un nuevo acuerdo con el FMI y un programa macro que brinde mayor confianza y certidumbre son todas medidas necesarias para reducir la brecha. En un buen y optimista escenario, cerrar el año con una brecha del 30% sería todo un éxito, siendo un número que se tenía hasta hace unos meses y era “convivible” para la macro.

Por último, es importante recordar que todo lo mencionado hasta el momento son cuestiones de corto plazo, a decidirse en los próximos meses. Pero también el país tiene por delante un gran desafío de largo plazo que es una agenda orientada a aumentar la tasa de inversión y productividad de la economía, permitiendo un crecimiento sostenido del PBI y mayores exportaciones. Sin ello, el bajo nivel de reservas internacionales brinda escaso margen de maniobra al BCRA para poder eliminar los controles cambiarios que permiten la existencia de distintos tipos de cambios, a la vez que perjudican al nivel de actividad.

Sin un plan que estabilice la macro y otorgue confianza en el largo plazo, en 4 o 5 años el país puede estar nuevamente en la misma situación de no poder afrontar los vencimientos ni tener acceso al mercado para poder rollear la deuda.

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¿Inversiones públicas o privadas?

Aún en épocas de economías turbulentas y volatilidad cambiaria las opciones de inversión siguen siendo un tema de consulta a diario para las entidades bancarias. La necesidad de los clientes de obtener rendimiento de su dinero y evitar pérdida del valor por el efecto inflacionario es un tema recurrente.

Hoy existen muchas opciones que los inversionistas pueden evaluar. En particular, en el caso de las inversiones públicas y privadas, la posibilidad de tener mayor información independiente de sus riesgos asociados, respecto de otras opciones, las hace atractivas. 

Mediante las calificadoras de riesgo como Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch, que emiten sus análisis sobre los diferentes países, se puede realizar una lectura más profunda y evaluar la complejidad de cada caso.

Algo similar sucede con las calificadoras de empresas privadas que, contratadas por el inversionista, realizan una consultoría personalizada, no sólo de la empresa que emitirá la deuda, sino del contexto de la economía del país, región y rubro al que pertenece. 

Para entender cuál opción es mejor para tu portfolio de inversiones, lo primero que sugieren nuestros especialistas es hacer tu propio análisis de riesgo y evaluar la capacidad para asumirlo. 

Algunos de los puntos claves para analizar, tanto en las inversiones públicas como privadas son:

  • Historial de pago.
  • Capacidad de pago a futuro.
  • Morosidad.
  • Crédito ya tomado.
  • Solvencia patrimonial.
  • Garantías.

Las opciones más moderadas en este momento son los Bonos del Tesoro Americano o de otros Países calificados como de bajo riesgo. A nivel local la opción de los bonos Cer, que se ajustan por el Índice de Precios al Consumidor, son lo más solicitados. 

Como es evidente, toda inversión tiene un riesgo asociado, pero un correcto análisis de la información existente, las variables e imponderables que puedan surgir, minimizará su probabilidad de ocurrencia y/o impacto.

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¿Cuáles son los costos ocultos en tu liquidación de financiaciones?

Al solicitar una financiación es importante tener en cuenta la totalidad de los costos financieros, y cuáles son aquellos que se pueden evitar o están ocultos. Es clave poder realizar un análisis de la liquidación para comprender si el producto es realmente tan competitivo como se creía, o si hubo omisiones al momento de su conformación, lo que hoy te está generando un gasto adicional. 

A modo de ejemplo, algunos de los gastos ocultos más comunes, que no son informados al momento del acuerdo y que recién aparecen en la liquidación, son las comisiones de otorgamiento y los riesgos contingentes o giro contra valores no conformados. Para saber si esto está pasando, tenés que contrastar en detalle tu liquidación con el acuerdo inicial, ya que es posible que se hayan pasado por alto y los estés asumiendo sin saberlo.

Muchas veces esta tarea se vuelve dificultosa cuando una misma liquidación está compuesta por varios ítems, como ser cheques con diferentes fechas. Por eso es imprescindible tener una liquidación transparente y un asesor de crédito asignado por la entidad que pueda ayudarte a evacuar estas inquietudes. 

En Banco CMF contamos con un estricto control que permite poder comparar los Costos Financieros Totales. Solo de esta forma se puede evaluar si un servicio o producto es realmente mejor que otro. 

Además, la fluida comunicación con nuestros clientes, el conocimiento al detalle de su historia y actividad – sumados a la agilidad y transparencia con la que operamos – hacen que los tiempos se reduzcan notablemente. Esta optimización, que también representa un menor costo, no sólo se ve plasmada en la gestión directa. También es un factor clave que evita revisiones generadas por inconsistencias. Uno de ellos es el tiempo que se ahorra al poder contabilizar de forma más práctica, así como también la velocidad al conciliar cuentas y la claridad para poder tomar los créditos fiscales. 

Otro beneficio es la posibilidad de proyectar con certeza, al saber desde el inicio cuáles serán los costos a abonar, sin sorpresas ni modificaciones. 

Los estándares de calidad internos con los que contamos hacen que esta transparencia en la liquidación de financiaciones sea para nuestros clientes un valor diferencial que les ahorra asumir costos evitables.

Además, el poder identificar qué producto se adapta mejor a la necesidad situacional de cada cliente, nos da la posibilidad de ofrecer alternativas competitivas.

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¿Cómo optimizar la operatoria de cheques en tu empresa?

La necesidad de acelerar los procesos para gestionar los cheques de las empresas se ha vuelto un requisito urgente en los últimos años. Por este motivo en Banco CMF contamos con un servicio exclusivo denominado “Remote Deposit” o “Depósito Remoto” que hoy cobra una importancia aún mayor.

Este servicio, que es brindado hace tiempo por nuestra entidad, hoy toma una relevancia notable dado el contexto en el que vivimos. Por eso queremos remarcar nuestro compromiso constante para ofrecer alternativas que faciliten y hagan más dinámicos los procesos de las Compañías.

Este servicio cuenta con la posibilidad de gestionar cheques de forma remota. A través de él se pueden depositar, enviar a custodia o vender estos valores. Su operatoria es simple y segura, mediante un dispositivo instalado y conectado a una computadora en las oficinas del cliente, que permite escanear y enviar en forma encriptada a Banco CMF los cheques. 

Dentro de sus principales beneficios se encuentran el ahorro de tiempo de gestión, el acceso a horario bancario extendido hasta las 16:30 horas, la posibilidad de operar desde todo el país, y la facilidad de dejar en custodia los cheques para que a su fecha sean depositados y administrados por el banco.

El servicio incluye un control de monto y otro de plazo, dos variables que rigen en simultáneo. Cuando alguna de las dos llega a su límite, el cliente debe hacer llegar los cheques físicos – generalmente una vez por semana – a la sucursal para así renovar el acuerdo.

A su vez, el servicio incluye también, sin costo adicional, el servicio técnico y de mantenimiento del equipo, garantizando siempre su correcto funcionamiento.

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¿Cómo ganarle a los costos hundidos del tiempo perdido por la burocracia institucional financiera?

Los procesos dinámicos internos que Banco CMF ha desarrollado a lo largo de su trayectoria permiten que la entidad cuente con máxima velocidad para tomar decisiones financieras para sus clientes. Ahorrando tiempo, evitando costos extras y pérdida de oportunidades.

La burocracia institucional financiera a la que el mercado bancario argentino tiene acostumbrado a sus clientes hace que se pierdan chances de generar negocios o asumir costos adicionales. La única forma de ganarle es eligiendo estratégicamente a su aliado para trabajar las finanzas de su empresa y gestionar sus inversiones. 

Este debe ser un factor a tener en cuenta al momento de elegir una entidad, además de las otras variables que puedan ponerse sobre la mesa. El tiempo, al igual que la eficiencia, pueden generar un costo adicional o un beneficio, ya que, respectivamente, repercutirán de forma negativa o positiva en las cuentas de la empresa. 

En un mercado altamente cambiante, con una economía inestable y frecuentes modificaciones normativas, la velocidad para tomar decisiones es un valor que no debería resignarse. Sobre todo, porque en muchos casos no sólo se está buscando ganarle a los costos hundidos del tiempo perdido en la burocracia institucional financiera, sino en poder disponibilizar capital y movilizarlo con rapidez.

En nuestra entidad no sólo podemos brindar una velocidad máxima en la operatoria debido a los procesos dinámicos y al soporte tecnológico, sino también al plantel de profesionales con el que contamos.

Nuestros oficiales de cuenta conocen en detalle la historia y características principales de nuestros clientes. Sabemos de sus fortalezas y puntos a mejorar, conocemos su historial crediticio y su capacidad de respuesta, sus garantías y avales. Entendemos la estacionalidad de su negocio, las características de sus productos y servicios, quienes son sus clientes y proveedores, entre otros factores. 

Todas estas variables, que a simple vista pueden pasarse por alto, hacen que podamos tomar decisiones rápidas, con inteligencia y eficiencia, para detectar oportunidades para nuestros clientes y evitar riesgos, porque los conocemos en detalle y hacemos un gran esfuerzo para ser su socio estratégico.

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Las 3 mejores opciones para obtener liquidez para tu empresa

En el actual contexto económico financiero, la necesidad de las empresas de contar con rápida liquidez se ha profundizado. Por eso les presentamos los productos bancarios que mejor se alinean con esta demanda: 

  • El descuento de cheques, tanto físico como con E-CHEQ. 
  • El descubierto en cuenta corriente.
  • Los préstamos.

El descuento de cheques permite hacer la cobranza en el día de pagos que se han realizado de forma diferida, siendo el principal servicio para hacerse de liquidez inmediata. La posibilidad de hacerlo mediante E-CHEQ, descontando los valores de forma online y remota, es una gran ventaja que pocas entidades bancarias brindan actualmente en el país.
Siendo clientes, la disponibilidad del dinero es en el día; en el caso de no serlo, el plazo asciende a 48 horas hábiles.

Los descubiertos en cuenta corriente optimizan el endeudamiento y son una opción, desde la óptica impositiva, más económica para el cliente. Esto se debe a que sólo se paga el interés por el monto y los días en que se usan (numerales). El acuerdo tiene un período de tiempo predeterminado, durante el cual, si la cuenta no se sobregira, no hay nada que abonar, pero brinda al cliente disponibilidad inmediata si se lo necesita.
El alta y la disponibilidad de dinero son inmediatas siendo cliente; de lo contrario el tiempo de gestión asciende a 24/48 horas hábiles.

En el caso de los préstamos, la principal diferencia radica en que el cliente abona el total del interés correspondiente al monto y condiciones, independientemente de su uso. Es por ello que el análisis previo debe ser más exhaustivo, para evitar que las proyecciones tengan errores.
En Banco CMF existe la posibilidad de crear un préstamo a medida, personalizado al 100% según las necesidades del negocio de cada cliente, teniendo en cuenta su cash flow y la estacionalidad de sus productos y servicios. Esto permite que el cliente pueda asumir los pagos con mayor comodidad, disminuyendo los riesgos de incumplimientos. Para los clientes la acreditación es en el día y, para los que aún no lo son, se gestiona en 24/48 horas hábiles a partir de darse de alta en nuestra entidad. 

¿Qué opción me conviene más?

Si tu Compañía necesita liquidez y te realizaron pagos documentados a plazo, el descuento de cheques es la mejor opción. Tiene una tasa de interés menor que un préstamo o un descubierto, pero el monto no puede aumentarse, ya que siempre va a estar atado al importe del documento.

El descubierto en cuenta corriente tiene un costo nominal mayor, pero solo se paga por el monto y período de tiempo en que se utilice. En el momento en que se salda el descubierto, se dejan de generar costos, pero continua disponible el acuerdo para volver a usarlo sin trámites ni demoras, hasta el día pactado de vencimiento original. Este producto es útil para quienes tienen necesidad de tomar sumas de dinero frecuentemente, en períodos cortos y con disponibilidad inmediata.

En el caso de los préstamos, es aconsejable para las empresas que necesitan disponer de dinero para ser devuelto durante un período más largo de tiempo. Además, este producto es armado de forma personalizada para nuestros clientes, generando un plan de pagos customizado según la estacionalidad de la facturación de la empresa.

 

Requisitos para operar estos productos:

Depósito de cheques:

  • Ser cliente
  • Contar una cuenta corriente
  • Tener activo el homebanking

Descubiertos:

  • Ser cliente
  • Tener una cuenta corriente
  • Estar calificado crediticiamente

Préstamos:

  • Ser cliente
  • Tener una cuenta corriente
  • Estar calificado crediticiamente
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¿Cómo mejorar la rentabilidad invirtiendo en Fondos Comunes de Inversión?

En el contexto de una economía compleja donde conviven una tendencia a la devaluación del peso, rigideces normativas en el mercado de cambios y tasas para colocaciones a plazo, que por intervalos no logran ganarle a la inflación, se ha generado un marco más que interesante para la inversión en Fondos Comunes de Inversión (FCI).

No sólo se presentan como una opción para resguardar el poder adquisitivo de las tenencias en moneda nacional y evitar que el capital se deprecie, sino también como una forma de invertir en fondos que se suscriben y rescatan en pesos, pero que tienen como objetivo replicar las variaciones del tipo de cambio. 

Éstos son los llamados Fondos Dollar Linked, que han ganado mucho terreno en las preferencias de los inversores a raíz de las limitaciones existentes para adquirir la divisa norteamericana. Por otra parte, el FCI Fundcorp Performance (Dollar Linked) ha tenido un rendimiento muy satisfactorio en el último trimestre replicando las variaciones de las cotizaciones del tipo de cambio del mercado mayorista.

Otra opción interesante para el inversor en el contexto actual es el FCI Long Performance cuyo objetivo es replicar la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), a través de la adquisición de bonos ajustables. En el pasado reciente este fondo ha tenido una evolución que ha excedido la tasa de inflación del período.

A su vez, los gestores de tesorería de la Compañías tienen una herramienta importante en los llamados FCI de “Money Market”. En el caso del FCI Fundcorp Liquidez, la canasta de activos elegibles implica una total protección del capital invertido y una disponibilidad diaria de las sumas invertidas.

Los clientes de CMF Asset Management – Sociedad Gerente – y Banco CMF – Sociedad Depositaria de los FCI Fundcorp – cuentan con beneficios adicionales generados por un servicio personalizado. Uno de los más destacados es la mayor flexibilidad en los horarios de suscripción y rescate, recibiendo instrucciones hasta las 17 horas, lo que permite una mayor eficiencia en la inversión de fondos ociosos.

Además, el equipo de Portfolio Managers de los Fondos Fundcorp ofrece un contacto continuo con los clientes, asegurando una asesoría integral que permite detectar nuevas oportunidades. En medio de una industria que tiene estandarizado este producto, el Grupo  CMF apuesta por la gestión personalizada según las necesidades de cada cliente.

Por otra parte, orientados a Banca Privada, ofrecemos la posibilidad de suscribir fondos del exterior, diversificando aún más la cartera de inversión sin riesgo local. 

Al margen de la elección del Fondo Común de Inversión, según sus características y la situación actual, es clave realizar un análisis del comportamiento pasado de las carteras.  Esto permitirá mejorar las elecciones y optimizar el retorno de este producto. 

También es aconsejable estar atentos cuando los FCI Fundcorp publican sus reportes de evolución (disponibles en bancocmf.new.cmfb.com.ar/noticias), una forma para que el inversor esté continuamente informado del estado de sus tenencias.

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Colocaciones Banco CMF – Resumen del primer semestre 2020

Durante el primer semestre de 2020 Banco CMF ha acompañado a sus clientes en la colocación de emisiones primarias en el Mercado de Capitales Argentino por un monto superior a los Ar$ 2.600 millones.

Nuestra orientación de negocios hacia el desarrollo de la empresa mediana de capitales argentinos se tradujo en la organización de operaciones Pyme avaladas, siendo la emitida para Diesel Lange SRL la más importante en monto hasta el momento en su tipo.

Adicionalmente, las emisiones de Valores Fiduciarios en los cuales Banco CMF. brinda a sus clientes un servicio integral abarcando todos los roles necesarios, tuvo en las series de Red Surcos y Agrocap una muestra de la versatilidad de esta herramienta para la financiación de los Agronegocios. Banco CMF tiene como objetivo afianzar su creciente participación y liderazgo en el negocio fiduciario a través del desarrollo de instrumentos financieros innovadores

Por último, destacamos nuestra participación en la organización y colocación de las dos últimas series de obligaciones negociables de TGLT, una de las compañías argentinas más importante en el negocio del real estate y la construcción.

Resumen del primer semestre 2020 – Colocaciones Banco CMF

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5 razones por las cuales conviene financiarse a través de Fideicomisos en el Mercado de Capitales

Los fideicomisos son un instrumento de financiación muy desarrollado en el mercado de capitales argentino que cuenta con una gran aceptación por parte de los inversores. 

Tradicionalmente asociado a la financiación de créditos de consumo con el tiempo se han transformado en el vehículo ideal para financiar las cuentas a cobrar de compañías de los más diversos segmentos como ser, agro insumos, contratos de leasing o certificados de obra de empresas constructoras, entre otros. 

La financiación a través de esta herramienta tan versátil constituye para las empresas un seguro  primer paso en el Mercado de Capitales, puesto que no involucra el cumplir con los requisitos de información que supone la emisión de acciones o emisiones negociables. En el caso de los fideicomisos, las responsabilidades relacionadas con la emisión las mantiene el fiduciario. 

En Banco CMF brindamos un servicio integral, que contempla la totalidad de los roles requeridos para la instrumentación de una titulización de activos. Abordamos cada operación de forma individual considerando que existe la posibilidad de obtener un producto a medida de las necesidades del cliente y los requerimientos del mercado.

Además, mediante un trabajo en conjunto,  analizamos cuál de las opciones disponibles es la más conveniente para cada cliente, en cada momento, considerando todas las variantes posibles

  • Fideicomisos de No revolving de activos: Son los más usuales en los que el activo del fideicomiso no se sustituye en el tiempo.
  • Fideicomisos  con revolving de activos: Permiten estructurar operaciones de medianos y largo plazo con carteras de crédito cortas a través de la sustitución  periódica del activo del fideicomiso en el tiempo.
  • Fideicomisos de Flujos Futuros: se cede la generación de activos futuros del fiduciante al fideicomiso. Utilizados generalmente en la financiación de proyectos de inversión (Projec Finance).

 

Cinco beneficios de financiarse a través de un Fideicomiso Financiero con Banco CMF:

  • Constituye un primer paso seguro en el Mercado de Capitales, permitiendo a la empresa generar una reputación y grado de conocimiento por parte de los inversores.
  • Permite obtener financiamiento al menor costo de mercado dado su menor riesgo relativo.
  • La empresa (Fiduciante)  no queda sujeta a los requerimientos de la Comisión Nacional de Valores relacionados con la oferta pública, puesto que esas tareas las asume Banco CMF (Fiduciario).
  • Si la empresa origina activos de alta  calidad crediticia, el rating (calificación de riesgo) de la emisión será muy superior al de la Compañía, pudiendo obtener un mayor volumen de financiamiento a un costo significativamente inferior al de otras opciones.
  • Contando con el compromiso y la experiencia del equipo de Banco CMF que brinda, a través de su servicio integral, todos servicios de la emisión se garantiza la obtención de los objetivos financieros previstos.

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Beneficios de la emisión de deuda en el mercado de capitales

La emisión de Obligaciones Negociables es un recurso de financiamiento eficiente que se encuentra al alcance de la mayoría de las empresas, independientemente de su tamaño y el sector en el que desarrollen sus actividades. 

Las emisiones a través del mercado de capitales posibilitan el acceso a mayores montos de financiamiento – de mediano y largo plazo – a un costo financiero menor si se compara con las opciones tradicionales del sistema bancario. Esto se logra a través de la desintermediación financiera, es decir, cuando la compañía accede a través de la emisión de bonos directamente a los inversores institucionales (Fondos Comunes de Inversión y Compañías de Seguros).

En relación al tamaño de la compañía la normativa de la Comisión Nacional de Valores, que regula el Mercado de Capitales, establece importantes beneficios para la mediana empresa. Algunos de ellos son la bonificación total de los aranceles asociados a la emisión junto a la excepción de ciertos requisitos que deben observar las compañías de mayor volumen de facturación.  

Las experiencias de Banco CMF acompañando a las medianas empresas al mercado en una primera emisión han sido exitosas. Esto  posibilita que dichas compañías adquieran una mayor visibilidad y nivel de conocimiento por parte de los inversores, lo que permite en el mediano plazo un cambio sustancial en las condiciones d sul acceso al financiamiento

Por ello es que desde el Banco CMF brindamos un servicio integral que comienza con un análisis abarcativo del emisor, que contempla las variedades de las opciones disponibles junto a la generación de un plan estratégico de financiamiento que involucra la gestión de los pasivos de la empresa en el mediano y largo plazo.

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Beneficios fiscales para invertir en Argentina: ¿Cuán atractivos son?

Ante el escenario económico complejo del país, que incluye restricciones cambiarias, altos niveles de inflación y una fuerte carga impositiva, las alternativas de inversión que ofrecen beneficios fiscales son una opción interesante para mantener trabajando tu dinero y evitar que pierda valor.

Los depósitos en Caja de Ahorro en Pesos o Dólares están exentos de tributar Bienes Personales y Ganancias. Ambos productos brindan una pequeña tasa de interés, pero cuentan con total seguridad y liquidez inmediata.

En cuanto a los Plazos Fijos Online o Tradicionales están exentos de bienes personales, pero con relación al Impuesto a las Ganancias sólo lo estarán aquellos realizados en moneda nacional y sin clausula de ajuste.  Los que no cumplan esta condición estarán gravados por el impuesto. Estos productos, a diferencia de los depósitos en caja de ahorro, cuentan con una tasa de interés más atractiva y aunque su liquidez también puede ser inmediata, se debe asumir una penalidad por cancelación anticipada.

Además de estas opciones, las más tradicionales para los clientes físicos de la banca Argentina, también existen otras que resultan de interés y presentan exenciones. Por un lado están los Fondos Comunes de Inversión, que no tributan Ganancias pero si Bienes Personales. Es producto que tiene un nivel de riesgo bajo a medio y dependiendo cuál se conforme su liquidez puede ser también inmediata. 

Otra alternativa es la inversión en deuda soberana o cuasi soberana que tampoco es alcanzada por Bienes Personales ni Ganancias. La adquisición de las emisiones de títulos de valores y bonos del país es una opción atractiva debido a sus tasas, aunque el escenario fluctuante hace que la entidad que se elija para trabajar cobre mayor relevancia. 

Lo mismo sucede con la compra de Acciones Argentinas, las cuales estarán exentas del impuesto a las Ganancias siempre y cuando tengan oferta pública y se comercialicen a través de la bolsa, caso contrario quedarán gravadas. En cuanto a Bienes Personales si bien están alcanzadas, es la propia sociedad la que ingresará el impuesto y podrá deducirlo de los pagos de dividendos efectuados al tenedor.

En estos casos, el expertise del personal del Banco CMF, el seguimiento personalizado y los más de 20 años de trayectoria de nuestra entidad en el mercado aportan un valor diferencial que minimiza riesgos y maximiza beneficios.

Por otro lado, la derogación del impuesto sobre la Renta Financiera a partir del período fiscal 2020 para todas las inversiones (excepto acciones) ha logrado alivianar la situación tributaria para las inversiones en el país, pero en el exterior el impuesto a Bienes Personales puede llegar hasta el 2,25%. Estas opciones también son viables para quienes están pensando en traer dinero desde el exterior, aunque cada caso debe evaluarse con el oficial de cuenta para asegurarse si es la mejor opción y para entender si esta alícuota puede reducirse.

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Cuentas remuneradas: ¿Rendimiento sin riesgo?

Las cuentas remuneradas son una opción para resguardar dinero en depósitos a la vista, permitiendo disminuir el efecto devaluatorio sobre el peso, al generar intereses sin perder liquidez. 

En la actualidad no son muchas las entidades que ofrecen este producto, cuya principal característica es la garantía de generar rentabilidad, manteniendo la disponibilidad inmediata del capital. Por eso desde Banco CMF nos esforzamos por su difusión, ya que consideramos que es una herramienta financiera de gran utilidad para las empresas en tiempo de inestabilidad económica.

Para los clientes solo es necesario un llamado a su oficial de cuenta para pactar la tasa y activar la Cuenta Remunerada en el momento, para aquellos que aún no lo son los requisitos son los mismos que los de una Cuenta Corriente estándar. Los intereses generados se liquidan mensualmente, de forma automática y no requiere ningún tipo de renovación. 

8 beneficios de las Cuentas Remuneradas:

  • Sin costo adicional: No se abona una comisión diferente a la de una cuenta corriente estándar.
  • Sin límites: No existen mínimos ni máximos de capital para operar.
  • Disponibilidad inmediata: El dinero puede ser retirado en cualquier momento. 
  • Sin penalidades: Al no haber plazos mínimos ni máximos para retirar el dinero, no hay penalización alguna sobre los intereses generados. 
  • Simple: Liquidación es automática y sin trámites de renovación.
  • Mayor seguridad: En economías inestables la disponibilidad inmediata del dinero brinda mayor seguridad, posibilitando hacer movimiento de capital rápidamente.
  • Reduce el efecto devaluatorio: Si la necesidad de tener asegurada una rápida liquidez hace que hoy tu empresa deba contar con depósitos a la vista, la devaluación del peso hará que rápidamente se pierda dinero. Con este tipo de cuentas, se obtienen beneficios que reducen este efecto.
  • Sin riesgo: Este producto bancario no tiene riesgo, evita cualquier posibilidad de pérdida de capital o de los intereses generados.

Como se puede observar, este producto cuenta con grandes beneficios, pero los que lo vuelven tan competitivo son su liquidez inmediata y el riesgo cero, dos variables que no suelen presentarse juntas en los productos bancarios.

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Inversiones cotidianas: ¿Me convienen los plazos fijos online?

A comienzos de 2020, y debido principalmente al cepo cambiario, la demanda de plazos fijos volvió a crecer, siendo una inversión segura que valoriza los ahorros en pesos.

También crecieron los plazos fijos online, que el Banco Central de la República Argentina habilitó mediante la Comunicación “A” 6667, durante el primer semestre del año pasado. Este tipo de producto no sólo permite conformar un plazo fijo en cualquier entidad sin ser cliente de ella, sino también “mudarlo” de una Banco a otro sin tener que esperar el vencimiento, impulsando a los bancos a ofrecer mejores tasas y más competitivas.

Conceptualmente un plazo fijo online es similar a uno tradicional, es decir – de una forma simple, segura y sin costo – el usuario deposita cierto monto en la entidad, por una cantidad específica de días, y el banco otorga un interés por ello. La desregulación de los plazos fijos online logró abrir el juego para la libre competencia, beneficiando a los inversores que pueden obtener mejores tasas. 

Si te estás preguntando si un plazo fijo online conviene más que un plazo fijo tradicional, la respuesta es sí. Principalmente por los beneficios que tiene y que enumeramos a continuación:

  • Es más veloz.
  • Es más simple.
  • No tenés que ir a una sucursal.
  • Podés obtener mejores tasas.
  • No hace falta que seas cliente de la entidad.

 

Tu plazo fijo web en Banco CMF en 4 simples pasos:

1) Ingresá en https://www.bancocmf.com.ar/en/inversionespf/, simulá tu inversión y completá la solicitud.

2) Cuando recibas, en el homebanking del Banco que sos cliente, la solicitud de DEBIN (DEBITO INMEDIATO), reconfirmá la inversión. Tené en cuenta que hasta que no lo hagas, no se realizará ningún débito, ni tampoco se constituirá el depósito.

3) Una vez aceptado el debin el banco en el que sos cliente nos transfiere el monto acordado para conformar el plazo fijo.

4) Remitiremos por email una constancia de la imposición.

Cuando el plazo finalice, de forma automática, vas a recibir en la cuenta del banco que sos cliente (de donde se debitaron los fondos originalmente) tu dinero invertido más los intereses generados.

 

Infografía: 

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5 motivos por los que operar con cheques electrónicos les conviene a vos y a tu Empresa

Desde mediados del año pasado el Banco Central de la República Argentina reglamentó la operatoria del cheque electrónico para todo el país. El objetivo principal de la entidad fue simplificar las operaciones, reducir los costos y actualizar las herramientas bancarias. 

Este producto, denominado como ECHEQ, no es de uso obligatorio, pero si conocés sus principales características no vas a dudar en comenzar a utilizarlo. Aunque cueste imaginarlo, en unos años las chequeras físicas serán desplazadas en su totalidad por este nuevo producto que es 100% electrónico y trae grandes beneficios.

Pueden emitirlos tanto personas físicas como jurídicas, siempre que sean titulares de la cuenta, y se pueden depositar en cuentas corrientes o cajas de ahorro. No insumen costos adicionales, sino todo lo contrario, es más simple, económico y seguro operar con ellos.  

Sus 5 principales beneficios son:

  • Simplificación: La operatoria de emisión, endoso, negociación y circulación en general es más simple y veloz.
  • Endosos sin límite: Este producto no tiene límites de endoso.
  • Reducción de costos operativos: No hay pérdida de tiempo en sucursales buscando chequeras o gestionando cheques físicos por errores u omisiones, entre otros ejemplos.
  • Mayor seguridad: Evita pérdidas, robos o falsificaciones.
  • Reducción de motivos de rechazo: Al generarlo de forma digital, se minimizan errores o se rectifican antes de la emisión.

En líneas generales el ECHEQ presenta importantes beneficios para todos los que quieran operar con él, particularmente aporta un gran valor y cobra mayor relevancia para el sector PYME, ya que sus característica facilitan su negociación, simplifican la operatoria y reduce costos y riesgos.

Si aún no operan con cheque electrónico, en Banco CMF hemos sido pioneros en su implementación y gestión, sólo necesitan contactarnos para que podamos brindarles toda la información necesaria para que comiencen a beneficiarse con las características de esta innovación bancaria. 

Infografía BCRA:

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