5 razones por las cuales conviene financiarse a través de Fideicomisos en el Mercado de Capitales

Los fideicomisos son un instrumento de financiación muy desarrollado en el mercado de capitales argentino que cuenta con una gran aceptación por parte de los inversores. 

Tradicionalmente asociado a la financiación de créditos de consumo con el tiempo se han transformado en el vehículo ideal para financiar las cuentas a cobrar de compañías de los más diversos segmentos como ser, agro insumos, contratos de leasing o certificados de obra de empresas constructoras, entre otros. 

La financiación a través de esta herramienta tan versátil constituye para las empresas un seguro  primer paso en el Mercado de Capitales, puesto que no involucra el cumplir con los requisitos de información que supone la emisión de acciones o emisiones negociables. En el caso de los fideicomisos, las responsabilidades relacionadas con la emisión las mantiene el fiduciario. 

En Banco CMF brindamos un servicio integral, que contempla la totalidad de los roles requeridos para la instrumentación de una titulización de activos. Abordamos cada operación de forma individual considerando que existe la posibilidad de obtener un producto a medida de las necesidades del cliente y los requerimientos del mercado.

Además, mediante un trabajo en conjunto,  analizamos cuál de las opciones disponibles es la más conveniente para cada cliente, en cada momento, considerando todas las variantes posibles

  • Fideicomisos de No revolving de activos: Son los más usuales en los que el activo del fideicomiso no se sustituye en el tiempo.
  • Fideicomisos  con revolving de activos: Permiten estructurar operaciones de medianos y largo plazo con carteras de crédito cortas a través de la sustitución  periódica del activo del fideicomiso en el tiempo.
  • Fideicomisos de Flujos Futuros: se cede la generación de activos futuros del fiduciante al fideicomiso. Utilizados generalmente en la financiación de proyectos de inversión (Projec Finance).

 

Cinco beneficios de financiarse a través de un Fideicomiso Financiero con Banco CMF:

  • Constituye un primer paso seguro en el Mercado de Capitales, permitiendo a la empresa generar una reputación y grado de conocimiento por parte de los inversores.
  • Permite obtener financiamiento al menor costo de mercado dado su menor riesgo relativo.
  • La empresa (Fiduciante)  no queda sujeta a los requerimientos de la Comisión Nacional de Valores relacionados con la oferta pública, puesto que esas tareas las asume Banco CMF (Fiduciario).
  • Si la empresa origina activos de alta  calidad crediticia, el rating (calificación de riesgo) de la emisión será muy superior al de la Compañía, pudiendo obtener un mayor volumen de financiamiento a un costo significativamente inferior al de otras opciones.
  • Contando con el compromiso y la experiencia del equipo de Banco CMF que brinda, a través de su servicio integral, todos servicios de la emisión se garantiza la obtención de los objetivos financieros previstos.

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Beneficios de la emisión de deuda en el mercado de capitales

La emisión de Obligaciones Negociables es un recurso de financiamiento eficiente que se encuentra al alcance de la mayoría de las empresas, independientemente de su tamaño y el sector en el que desarrollen sus actividades. 

Las emisiones a través del mercado de capitales posibilitan el acceso a mayores montos de financiamiento – de mediano y largo plazo – a un costo financiero menor si se compara con las opciones tradicionales del sistema bancario. Esto se logra a través de la desintermediación financiera, es decir, cuando la compañía accede a través de la emisión de bonos directamente a los inversores institucionales (Fondos Comunes de Inversión y Compañías de Seguros).

En relación al tamaño de la compañía la normativa de la Comisión Nacional de Valores, que regula el Mercado de Capitales, establece importantes beneficios para la mediana empresa. Algunos de ellos son la bonificación total de los aranceles asociados a la emisión junto a la excepción de ciertos requisitos que deben observar las compañías de mayor volumen de facturación.  

Las experiencias de Banco CMF acompañando a las medianas empresas al mercado en una primera emisión han sido exitosas. Esto  posibilita que dichas compañías adquieran una mayor visibilidad y nivel de conocimiento por parte de los inversores, lo que permite en el mediano plazo un cambio sustancial en las condiciones d sul acceso al financiamiento

Por ello es que desde el Banco CMF brindamos un servicio integral que comienza con un análisis abarcativo del emisor, que contempla las variedades de las opciones disponibles junto a la generación de un plan estratégico de financiamiento que involucra la gestión de los pasivos de la empresa en el mediano y largo plazo.

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Beneficios fiscales para invertir en Argentina: ¿Cuán atractivos son?

Ante el escenario económico complejo del país, que incluye restricciones cambiarias, altos niveles de inflación y una fuerte carga impositiva, las alternativas de inversión que ofrecen beneficios fiscales son una opción interesante para mantener trabajando tu dinero y evitar que pierda valor.

Los depósitos en Caja de Ahorro en Pesos o Dólares están exentos de tributar Bienes Personales y Ganancias. Ambos productos brindan una pequeña tasa de interés, pero cuentan con total seguridad y liquidez inmediata.

En cuanto a los Plazos Fijos Online o Tradicionales están exentos de bienes personales, pero con relación al Impuesto a las Ganancias sólo lo estarán aquellos realizados en moneda nacional y sin clausula de ajuste.  Los que no cumplan esta condición estarán gravados por el impuesto. Estos productos, a diferencia de los depósitos en caja de ahorro, cuentan con una tasa de interés más atractiva y aunque su liquidez también puede ser inmediata, se debe asumir una penalidad por cancelación anticipada.

Además de estas opciones, las más tradicionales para los clientes físicos de la banca Argentina, también existen otras que resultan de interés y presentan exenciones. Por un lado están los Fondos Comunes de Inversión, que no tributan Ganancias pero si Bienes Personales. Es producto que tiene un nivel de riesgo bajo a medio y dependiendo cuál se conforme su liquidez puede ser también inmediata. 

Otra alternativa es la inversión en deuda soberana o cuasi soberana que tampoco es alcanzada por Bienes Personales ni Ganancias. La adquisición de las emisiones de títulos de valores y bonos del país es una opción atractiva debido a sus tasas, aunque el escenario fluctuante hace que la entidad que se elija para trabajar cobre mayor relevancia. 

Lo mismo sucede con la compra de Acciones Argentinas, las cuales estarán exentas del impuesto a las Ganancias siempre y cuando tengan oferta pública y se comercialicen a través de la bolsa, caso contrario quedarán gravadas. En cuanto a Bienes Personales si bien están alcanzadas, es la propia sociedad la que ingresará el impuesto y podrá deducirlo de los pagos de dividendos efectuados al tenedor.

En estos casos, el expertise del personal del Banco CMF, el seguimiento personalizado y los más de 20 años de trayectoria de nuestra entidad en el mercado aportan un valor diferencial que minimiza riesgos y maximiza beneficios.

Por otro lado, la derogación del impuesto sobre la Renta Financiera a partir del período fiscal 2020 para todas las inversiones (excepto acciones) ha logrado alivianar la situación tributaria para las inversiones en el país, pero en el exterior el impuesto a Bienes Personales puede llegar hasta el 2,25%. Estas opciones también son viables para quienes están pensando en traer dinero desde el exterior, aunque cada caso debe evaluarse con el oficial de cuenta para asegurarse si es la mejor opción y para entender si esta alícuota puede reducirse.

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Cuentas remuneradas: ¿Rendimiento sin riesgo?

Las cuentas remuneradas son una opción para resguardar dinero en depósitos a la vista, permitiendo disminuir el efecto devaluatorio sobre el peso, al generar intereses sin perder liquidez. 

En la actualidad no son muchas las entidades que ofrecen este producto, cuya principal característica es la garantía de generar rentabilidad, manteniendo la disponibilidad inmediata del capital. Por eso desde Banco CMF nos esforzamos por su difusión, ya que consideramos que es una herramienta financiera de gran utilidad para las empresas en tiempo de inestabilidad económica.

Para los clientes solo es necesario un llamado a su oficial de cuenta para pactar la tasa y activar la Cuenta Remunerada en el momento, para aquellos que aún no lo son los requisitos son los mismos que los de una Cuenta Corriente estándar. Los intereses generados se liquidan mensualmente, de forma automática y no requiere ningún tipo de renovación. 

8 beneficios de las Cuentas Remuneradas:

  • Sin costo adicional: No se abona una comisión diferente a la de una cuenta corriente estándar.
  • Sin límites: No existen mínimos ni máximos de capital para operar.
  • Disponibilidad inmediata: El dinero puede ser retirado en cualquier momento. 
  • Sin penalidades: Al no haber plazos mínimos ni máximos para retirar el dinero, no hay penalización alguna sobre los intereses generados. 
  • Simple: Liquidación es automática y sin trámites de renovación.
  • Mayor seguridad: En economías inestables la disponibilidad inmediata del dinero brinda mayor seguridad, posibilitando hacer movimiento de capital rápidamente.
  • Reduce el efecto devaluatorio: Si la necesidad de tener asegurada una rápida liquidez hace que hoy tu empresa deba contar con depósitos a la vista, la devaluación del peso hará que rápidamente se pierda dinero. Con este tipo de cuentas, se obtienen beneficios que reducen este efecto.
  • Sin riesgo: Este producto bancario no tiene riesgo, evita cualquier posibilidad de pérdida de capital o de los intereses generados.

Como se puede observar, este producto cuenta con grandes beneficios, pero los que lo vuelven tan competitivo son su liquidez inmediata y el riesgo cero, dos variables que no suelen presentarse juntas en los productos bancarios.

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Inversiones cotidianas: ¿Me convienen los plazos fijos online?

A comienzos de 2020, y debido principalmente al cepo cambiario, la demanda de plazos fijos volvió a crecer, siendo una inversión segura que valoriza los ahorros en pesos.

También crecieron los plazos fijos online, que el Banco Central de la República Argentina habilitó mediante la Comunicación “A” 6667, durante el primer semestre del año pasado. Este tipo de producto no sólo permite conformar un plazo fijo en cualquier entidad sin ser cliente de ella, sino también “mudarlo” de una Banco a otro sin tener que esperar el vencimiento, impulsando a los bancos a ofrecer mejores tasas y más competitivas.

Conceptualmente un plazo fijo online es similar a uno tradicional, es decir – de una forma simple, segura y sin costo – el usuario deposita cierto monto en la entidad, por una cantidad específica de días, y el banco otorga un interés por ello. La desregulación de los plazos fijos online logró abrir el juego para la libre competencia, beneficiando a los inversores que pueden obtener mejores tasas. 

Si te estás preguntando si un plazo fijo online conviene más que un plazo fijo tradicional, la respuesta es sí. Principalmente por los beneficios que tiene y que enumeramos a continuación:

  • Es más veloz.
  • Es más simple.
  • No tenés que ir a una sucursal.
  • Podés obtener mejores tasas.
  • No hace falta que seas cliente de la entidad.

 

Tu plazo fijo web en Banco CMF en 4 simples pasos:

1) Ingresá en https://www.bancocmf.com.ar/inversionespf/, simulá tu inversión y completá la solicitud.

2) Cuando recibas, en el homebanking del Banco que sos cliente, la solicitud de DEBIN (DEBITO INMEDIATO), reconfirmá la inversión. Tené en cuenta que hasta que no lo hagas, no se realizará ningún débito, ni tampoco se constituirá el depósito.

3) Una vez aceptado el debin el banco en el que sos cliente nos transfiere el monto acordado para conformar el plazo fijo.

4) Remitiremos por email una constancia de la imposición.

Cuando el plazo finalice, de forma automática, vas a recibir en la cuenta del banco que sos cliente (de donde se debitaron los fondos originalmente) tu dinero invertido más los intereses generados.

 

Infografía: 

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5 motivos por los que operar con cheques electrónicos les conviene a vos y a tu Empresa

Desde mediados del año pasado el Banco Central de la República Argentina reglamentó la operatoria del cheque electrónico para todo el país. El objetivo principal de la entidad fue simplificar las operaciones, reducir los costos y actualizar las herramientas bancarias. 

Este producto, denominado como E-CHEQ, no es de uso obligatorio, pero si conocés sus principales características no vas a dudar en comenzar a utilizarlo. Aunque cueste imaginarlo, en unos años las chequeras físicas serán desplazadas en su totalidad por este nuevo producto que es 100% electrónico y trae grandes beneficios.

Pueden emitirlos tanto personas físicas como jurídicas, siempre que sean titulares de la cuenta, y se pueden depositar en cuentas corrientes o cajas de ahorro. No insumen costos adicionales, sino todo lo contrario, es más simple, económico y seguro operar con ellos.  

Sus 5 principales beneficios son:

  • Simplificación: La operatoria de emisión, endoso, negociación y circulación en general es más simple y veloz.
  • Endosos sin límite: Este producto no tiene límites de endoso.
  • Reducción de costos operativos: No hay pérdida de tiempo en sucursales buscando chequeras o gestionando cheques físicos por errores u omisiones, entre otros ejemplos.
  • Mayor seguridad: Evita pérdidas, robos o falsificaciones.
  • Reducción de motivos de rechazo: Al generarlo de forma digital, se minimizan errores o se rectifican antes de la emisión.

En líneas generales el E-CHEQ presenta importantes beneficios para todos los que quieran operar con él, particularmente aporta un gran valor y cobra mayor relevancia para el sector PYME, ya que sus característica facilitan su negociación, simplifican la operatoria y reduce costos y riesgos.

Si aún no operan con cheque electrónico, en Banco CMF hemos sido pioneros en su implementación y gestión, sólo necesitan contactarnos para que podamos brindarles toda la información necesaria para que comiencen a beneficiarse con las características de esta innovación bancaria. 

Infografía BCRA:

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